Продолжение первой части обзора итогов 2021 года для криптоиндустрии.

Ранее обзор прочих основных проектов криптоиндустрии я завершал рассмотрением топ-5 главных маркетинговых машин крипто-мира, поскольку именно экспонаты крипто-кунсткамер отличались повышенной активностью в медийном пространстве. Тектонические изменения, наметившиеся в этом секторе ещё в 2020 году, получили дальнейшее развитие в году прошедшем. EOS, бывший когда-то ICO-чемпионом, окончательно превратился в заштатный проект; а бегство Ларимера из block.one стало знаком полного угасания eos в обозримом будущем. Очень сильно сдал позиции и балансирует на грани вылета из ведущих проектов некогда номер один среди маркетинговых машин - xrp. В прошедшем году RippleLabs делала несколько попыток завести старую пластинку о громких партнёрствах, но было слишком заметно, что основное внимание Ripple отвлечено на судебное разбирательство с SEC. Начавшийся ранее распад "армии риппл" резко ускорился без былой медийной накачки - остались самые слабоумные, которые всё ещё ждут повтор взлёта курса xrp выше уровня 3 USD (xrp является одним из немногих токенов, которые не смогли переписать исторические максимумы во время последнего похода крипты на север). Сама судебная тяжба с SEC слишком затянулась, что свидетельствует о продолжающемся закулисном торге. Видимо в RippleLabs решили больше не быковать, а всё же договориться с регулятором кулуарно, но возможно лучшее время для договорённостей уже упущено. Их ставка на благосклонное отношение со стороны новой администрации (в благодарность за финансовую поддержку на президентских выборах 2 года назад) вобщем-то изначально смотрелась авантюрно и ожидаемо не сработала. Потому будущее xrp выглядит мрачно, даже в случае, если Ripple сумеет сторговаться с SEC.

Также в прошедшем году продолжилось падение двойника rippl-а - stellar. За весь год из более-менее значимых событий на память приходит только смешная новость о партнёрстве stellar с ... MoneyGram. Причём понятно, что stellar эта новость была нужна, хотя бы для того, чтобы о проекте не забыли совсем. Но вот зачем в эту историю вляпалась MoneyGram (и это после недавнего разрыва партнёрства с Ripple) - остаётся загадкой. Очевидно, что финансовые возможности stellar заметно меньше, потому в отличии от RippleLabs stellar не сможет субсидировать MoneyGram за имитацию использования токенов XLM в денежных переводах. Других объяснений, кроме схожести кармы сиамских близнецов, здесь придумать трудно. Ну ещё можно добавить версию, что в MoneyGram добровольно решили стать объектом для троллинга о скором поглощении их сервиса stellar-ом (тег sarcasm). Наконец, обзор главных лузеров прошедшего года завершим tron-ом. Как и годом ранее, tron сдавал свои былые позиции; конечно, не такими сильными темпами, как например тот же eos. Но и угнаться за своим главным объектом подражания - bnb - проект тоже не смог, разрыв между ними всё более нарастал. В довершение совсем недавно пришла неожиданная новость, что Джастин-сынок (босс tron-а) собирается покинуть свою империю. Пока трудно сказать, действительно ли он, подобно Ларимеру, отпиявился и решил отойти от дел, или же Джастин-сынок просто рисуется, играя на нервах tron-сектантов - ближайшее будущее прояснит этот вопрос. Если "император" с сильно подмоченной репутацией реально подался в бега, то его империя, оставшись без фюрера, особо долго не протянет и достаточно быстро развалится.

Далее переходим к экспонатам крипто-кунсткамер, для которых прошедший год выдался очень удачным. Вновь, как и год назад, удивила черепаха cardano. Во второй половине лета-2021 вместе с solana она и вовсе была одним из лидеров по темпам роста и количеству упоминаний в масс-медиа крипто-мира. Но как бы ни старался Хоскинсон (основатель cardano) противопоставлять свой проект ethereum-у, cardano уверенно катится по давно проторенной эфиром колее - стейкинг, добавление функционала смарт-контрактов, теперь и первые DeFi-пирамиды в сети кардано. И только неспешность cardano привносит небольшой колорит - если для той же solana миграция перебежчиков с других dapps-платформ уже практически прошла полный путь от первичных восторгов до разочарования, то cardano ещё только предстоит этот путь пройти. Следующим рассмотрим Shiba Inu - должен признать, в заметке, посвящённой "собачьей лихорадке", я недооценил силу маркетинговой машины этого проекта. А сила эта оказалась вполне на уровне - ничем другим невозможно объяснить, что это абсолютное мемное фуфло на некоторое время пробилось даже в топ-10 по капитализации. В какой-то мере SHIB можно даже назвать пародией на ... eos - он так же на начальном этапе не имеет собственной сети, бомжуя в сети ethereum, и так же переполняет медийное пространство маркетинговыми сказками для уSHIBленных "инвеститоров" о построении в неопределённом будущем собственной градиозной "экосистемы". Разве только не претендует на роль 'убийцы эфира' (впрочем для мемного фуфла это было бы уже слишком). Но в отличии от eos скорее всего даже малая часть супер-прожектов Shiba Inu не перейдёт в стадию реализации. Во-первых, хоть SHIB и неплохо постриг хомячков, его финансовые достижения далеки от рекордных 4 миллиардов USD, собранных в своё время eos-ом на ICO. То есть средств, которые можно выделить на реализацию фантазий, сильно меньше. А во-вторых, есть ли вообще смысл для таких затрат? Есть сомнения, что построение "экосистемы" SHIB сможет заметно увеличить монетизацию, которая уже достигнута проектом на данный момент. Потому более вероятно, что SHIB тихо сойдёт со сцены, а его авторы довольствуются достигнутыми результатами (весьма высокими для мемного фуфла).

И конечно самым удачным среди всех псевдо-криптовалют прошедший год был для bnb. Залогом этого успеха стал факт, что в начале года Binance со своей Binance Smart Chain (далее BSC) успела-таки запрыгнуть в казалось бы уже ушедший поезд DeFi-хайпа. Помимо этого, BSC стала одной из основных dapps-платформ, количественно совсем немного уступающей только ethereum-у. Как уже говорил в первой части обзора, пока BSC не была сильно загружена, в неё устремился достаточно сильный поток перебежчиков из других платформ (eth, eos, tron и других). Но как только пользователей BSC стало достаточно много, все недостатки eth-сети быстро проявились и в bnb-сети. Что вобщем-то абсолютно закономерно, поскольку де-факто bnb является форком эфира, в котором Proof-of-Work заменён одним из вариантов BFT-консенсуса. Но с дополнительным принципиальным отягощением - bnb-сеть (а вместе с ней и BSC) абсолютно централизована, соответственно помимо дисциплинированных китайцев в неё перебегали те, кто был готов закрыть глаза на полное отсутствие децентрализации в ней (для поклонников eos и tron в этом плане ничего не менялось). Можно даже сказать, что именно bnb, а не NEO стал в итоге китайским аналогом эфира (в значении 'эфир для китайцев'). К тому же босс Binance не ограничивался успехами в dapps-секторе, а традиционно был энергичен и пытался креативить, где только мог. Но практически все его новации потерпели неудачу - со времён IEO Binance так и не смогла создать других популярных решений для криптоиндустрии. Например, были созданы *down-токены, которые по задумке должны были приносить доход их держателям на падающем рынке. Но босс Binance потом долго оправдывался, объясняя, почему несмотря на падающий рынок в мае-июне держатели этих токенов всё равно оказались в убытке. А с так называемыми 'токенизированными акциями' Binance вовсе доигралась до уголовного преследования со стороны финансовых регуляторов. Что неудивительно - мало того, что биржа фактически стала торговать ценными бумагами в обход регуляторов, так она ещё и без разрешения эммитентов (среди которых были Apple, Microsoft и Tesla) стала клепать суррогаты их акций, полностью забирая себе прибыль от этой пиратской эмиссии. Боссу Binance быстро объяснили, что он слишком оборзел; и в отличии от RippleLabs Binance проявила феноменальную гибкость, достаточно быстро достигнув с регуляторами кулуарных договорённостей - креатив с торговлей 'токенизированными акциями' был забыт напрочь, штрафы и откупы попали в нужные карманы, зато взамен полностью прекратилось уголовное преследование Binance в Штатах и Британии. И в завершение нельзя не вспомнить супер-мем на века, сгенерированный боссом Binance весной прошлого года - CeDeFi. Да-да, именно так - 'централизованные децентрализованные финансы' - у всех, кто первый раз пытался понять смысл данной супер-аббревиатуры, на некоторое время ломался мозг и возникал вопрос - это как? Потом выяснялось, что CeDeFi скрывает следующий смысл - хоть сеть Binance и является централизованной, она способствует триумфу всемирной децентрализации, так как на её платформе BSC можно легко штамповать DeFi-пирамиды. Таким восхитительным ходом мысли босс Binance лишний раз доказал, что китайцы, несмотря на их выдающиеся таланты в подражательстве, обычно так и не постигают сути явлений, которым они подражают. Иначе он бы видел, что пирамиды DeFi-сервисов не имеют абсолютно никакой связи с настоящей децентрализацией.

Через супер-мем CeDeFi плавно переходим к итогам года для DeFi-сектора. Ещё в конце 2020 - начале 2021 годов сильнейший DeFi-хайп вышел в насыщение. Буйство DeFi-однодневок практически сошло на нет. Большинство так называемых 'крипто-фермеров' либо самостоятельно, либо с чужой подсказки поняли вобщем-то нехитрую мысль - если хочешь, чтобы заблокированные в DeFi-сервисе средства не испарились вместе с самим сервисом через несколько часов, нужно иметь дело с пятёркой DeFi-флагманов: AAVE, MakerDAO, Uniswap, Compound, Curve. Но и работа с флагманами не является гарантией прибыльности вложений - судя по тому, что рисовал DefiPulse, на протяжении всего года в DeFi-секторе регулярно наблюдались волны маржин-коллов разной интенсивности. Конечно же, на маржин-коллы всегда попадали 'крипто-фермеры', в то время как DeFi-сервисы всегда оставались в плюсе. Ничего не изменилось и в поддержании ореола таинственности, выгодного DeFi-сервисам - дескать, DeFi это не банальные пирамиды, DeFi очень сложно понять, потому если ты поймал маржин-кол, неси ещё денег; не у всех сразу получается, но ведь ты же веришь, что за DeFi будущее, потому нельзя просто стоять в стороне, а то упустишь сказочную прибыль. И как и годом ранее, хомячки верили сказке о якобы сложном для понимания 'дэфае' и стремительно залезали в пирамиды снова и снова. Но как для всякой обыкновенной пирамиды, базовыми для DeFi являются 2 следующих принципа - чтобы получить прибыль от участия в пирамиде, нужно: 1 - как можно раньше войти в пирамиду (в идеале - быть её основателем) и 2 - успеть вовремя выпрыгнуть из пирамиды до её обрушения. С последним у современных хомячков дела обстоят особенно плохо - ещё один год финансовой наркомании в исполнении центро-банков окончательно отшиб осторожность и инстинкты самосохранения у подавляющего большинства 'инвеститоров', соответстенно никто и не думает, что вообще нужно откуда-то выпрыгивать. По этой причине 'крипто-фермеры' будут сидеть в пирамидах до упора, пока не станет самих пирамид. А сценарий краха DeFi-сектора тоже не изменился с прошлого года: во время грядущего обвала на финансовых рынках пузыри в управляющих токенах DeFi-сервисов схлопнутся одними их первых. Поскольку указанные пузыри являются фундаментом DeFi-пирамид, следом за ними посыпятся и сами пирамиды. И после этого к 'крипто-фермерам' придёт Последний МаржинКолл; его аналог мы уже видели в марте 2020 года, когда 'инвеститоры' обречённо пытались вернуть хоть что-то из закопанных заблокированных в MakerDAO средств. Но есть существенная разница - к настоящему времени даже по самым скромным оценкам хомячки запузырили в DeFi-пирамиды примерно в 100 раз больше средств по сравнению с мартом-2020. Потому новый Последний МаржинКолл будет многократно более болезненным и разрушительным.

Поскольку и вторая часть годового обзора уже стала достаточно большой, под разбор NFT-хайпа и прогноз на будущее с неизбежностью требуется третья часть. Потому - окончание следует.